价值工程
價值工程
개치공정
VALUE ENGINEERING
2011年
31期
7-8
,共2页
KMV-Merton模型%上市公司%隐含波动率
KMV-Merton模型%上市公司%隱含波動率
KMV-Merton모형%상시공사%은함파동솔
本文结合KMV-Merton模型,对上市公司信用风险度量方法进行比较研究.首先,求得权益收益的条件标准差；其次,通过改进的迭代过程估计KMV-Merton模型中不可观测的资产市值和波动率,进而根据预期违约概率评估上市公司的信用状况,并对两类模型分别得到的违约距离进行了比较分析.
本文結閤KMV-Merton模型,對上市公司信用風險度量方法進行比較研究.首先,求得權益收益的條件標準差；其次,通過改進的迭代過程估計KMV-Merton模型中不可觀測的資產市值和波動率,進而根據預期違約概率評估上市公司的信用狀況,併對兩類模型分彆得到的違約距離進行瞭比較分析.
본문결합KMV-Merton모형,대상시공사신용풍험도량방법진행비교연구.수선,구득권익수익적조건표준차；기차,통과개진적질대과정고계KMV-Merton모형중불가관측적자산시치화파동솔,진이근거예기위약개솔평고상시공사적신용상황,병대량류모형분별득도적위약거리진행료비교분석.
