现代经济信息
現代經濟信息
현대경제신식
MODERN ECONOMIC INFORMATION
2012年
1期
187
,共1页
机构情绪%散户情绪%多元GARCH
機構情緒%散戶情緒%多元GARCH
궤구정서%산호정서%다원GARCH
本文借鉴Kumar&Lee(2006)的情绪代理变量BSI的构造公式,在对交易方向与交易者类型的合理估计的基础上,利用巨是高频分笔数据构建机构BSI与散户BS1.并利用所构建的情绪指标,结合多元GARCH模型对机构情绪、个人情绪与股票收益的波动性溢出关系逆行了研究.
本文藉鑒Kumar&Lee(2006)的情緒代理變量BSI的構造公式,在對交易方嚮與交易者類型的閤理估計的基礎上,利用巨是高頻分筆數據構建機構BSI與散戶BS1.併利用所構建的情緒指標,結閤多元GARCH模型對機構情緒、箇人情緒與股票收益的波動性溢齣關繫逆行瞭研究.
본문차감Kumar&Lee(2006)적정서대리변량BSI적구조공식,재대교역방향여교역자류형적합리고계적기출상,이용거시고빈분필수거구건궤구BSI여산호BS1.병이용소구건적정서지표,결합다원GARCH모형대궤구정서、개인정서여고표수익적파동성일출관계역행료연구.
